تعريف الاستثمار
- هو رأس المال المستخدم في توفير أو إنتاج السلع أو الخدمات ، ويمكن إصلاح الاستثمار.
- مثل السندات أو الأسهم المفضلة ، أو يمكن أن تكون متغيرة ، مثل ملكية العقارات.
- يُعرَّف الاستثمار بأنه السلع التي يتم الحصول عليها من قبل المؤسسات والأفراد ، من أجل الحصول على الدخل الحالي أو المستقبلي.
- تعريف آخر هو أنه مبلغ من المال يتم استثماره في شيء ما ، لا سيما في الأعمال التجارية ، والذي يتضمن شراء الأسهم والآلات الجديدة.
استثمار
الجانب الاقتصادي
- يُعرَّف الاستثمار من وجهة نظر اقتصادية بأنه عملية شراء سلع ومنتجات ذات قيمة منخفضة نسبيًا في الوقت الحالي.
- ومع ذلك ، تشير المؤشرات الاقتصادية إلى أنهم سيغزون الأسواق في المستقبل ، وبناءً على هذا التوضيح ، يتم بيعهم بعد فترة وتحقيق الثروة المالية.
الجانب المالي
- من الناحية المالية ، الاستثمار هو عملية شراء الأصول نقدًا ، والتي يمكن أن تزيد من قيمة الأصول بعد فترة يتم بيعها في ذلك الوقت.
- من بينها تحقيق الأرباح من خلال فرق السعر بين معاملات البيع والشراء.
- أو ، تمامًا مثل الاستثمار في الأسهم والسندات ، يمكنك كسب الفائدة من خلال الاحتفاظ بالقيمة الأصلية.
أهداف الاستثمار
يسعى الاستثمار إلى تحقيق عدة أهداف منها:
- توفير المال للحماية من تراجع القوة الشرائية الناتج عن التضخم: حيث يعتمد هدف الاستثمار على تحقيق مكاسب وعوائد رأسمالية تحافظ على قوته الشرائية للمستثمر.
- الحفاظ على استمرارية التنمية بالثروة المالية: مع هذا الهدف الاستثماري ، يتعلق الأمر بتحقيق عوائد مالية مقبولة ، إلى جانب زيادة رأس المال.
- تحقيق أعلى قيمة للدخل الحالي: يركز المستثمرون على الاستثمارات التي ستوفر لهم أعلى عوائد مالية ، دون النظر إلى أي اعتبارات أخرى ، مثل نسبة المخاطرة.
- توفير حماية ضريبة الدخل: بحيث يسعى الاستثمار إلى إفادة المستثمرين من المزايا الضريبية.
- نتيجة للتشريع المعمول به ، وفي حالة استخدام الاستثمار في مجال غير مناسب ، قد يؤدي هذا التعرض إلى ارتفاع معدل الضريبة.
- الوصول إلى نمو أعلى للثروة: يهتم المضاربون في الأسواق المالية بتحقيق هذا الهدف الاستثماري.
- حتى يكونوا على استعداد لاختيار الاستثمارات عالية المخاطر وقبول جميع عواقب اختياراتهم.
- تأمين المستقبل: هي استثمارات تتعلق بأشخاص بلغوا سن التقاعد ، لذلك الهدف هنا هو تأمين المستقبل.
- استثمار الأموال في شراء الأوراق المالية مثل السندات التي تقدم عوائد متوسطة بأقل درجة من المخاطرة.
أدوات الاستثمار
للاستثمار العديد من الأدوات الخاصة به ، ويتكون من أصول عقارية أو مالية تعود ملكيتها لممتلكات المستثمرين ، وهذه الأدوات هي وسائل استثمارية مصنفة إلى قسمين هما:
أدوات الاستثمار المادي
المشاريع الاقتصادية: من أكثر أنواع أدوات الاستثمار المادي انتشاراً ، وتشهد تنوعاً في أنشطتها الخدمية.
تجارية وصناعية وزراعية ، وتسعى لإنتاج سلع وخدمات تشكل احتياجات الناس.
العقار: هو استثمار يقوم على طريقتين:
- الاستثمار المباشر: هو شراء المستثمر للعقار كالاراضي والمباني.
- الاستثمار غير المباشر: هو شراء المستثمر لسندات عقارية من خلال المشاركة في بنك عقاري أو محافظ استثمارية.
السلع: هي السلع التي تتميز بخصائص الاستثمار ، ولها أسواق خاصة بها ، مثل أسواق الأوراق المالية ، ومثال على هذه السلع: البن والذهب.
أدوات الاستثمار المالي
الأسهم: هي المستندات المالية التي يتم تسليمها للأشخاص الذين يمتلكون أسهمًا في رأس مال شركة معينة ، وتنقسم هذه الأسهم إلى نوعين ، وهما:
- الأسهم العادية: هي سندات الملكية التي لها قيمة دفترية وسوقية واسمية ، والقيمة الدفترية هي قيمة الحقوق العائدة للسهم ولا تشمل الأسهم الممتازة.
- بالأحرى الاحتياطيات والأرباح ، والقيمة الاسمية هي القيمة المسجلة في سند الأسهم ، القيمة السوقية التي تحدد سعر بيع الأسهم في السوق الرأسمالي.
- الأسهم الممتازة: وهي الأسهم التي تمنح أصحابها حقوقاً خاصة ، مثل الأولوية في الحصول على الأرباح ، وزيادة قيمة الأرباح نتيجة تصفية الشركة.
- هذه الأسهم لها نفس القيم الثلاث للأسهم العادية: القيمة الاسمية والقيمة الدفترية والقيمة السوقية.
السندات: هي المستندات التي تثبت أن لأصحابها حقوق ملكية معينة أو استخدام خدمات معينة ، وهي أيضًا ديون لأشخاص طبيعيين أو اعتباريين ، وتشمل السندات الأنواع التالية:
- والسندات التي تصدرها الحكومة: وتعرف بهذا الاسم لأنها صكوك دين متوسطة وطويلة الأجل.
- تصدر الحكومة هذه السندات للحصول على موارد للمساعدة في تغطية العجز الاقتصادي أو مواجهة التضخم.
- السندات التي تصدرها المؤسسات: هي عقود بين القرضين (المستثمرين) والمقترضين (المؤسسات).
- بموجب هذه الاتفاقية ، يقرض الطرف الأول مبلغًا من المال للطرف الثاني.
- وأن يوافق على إعادتها بقيمة معينة من الفوائد المتأتية منها في تاريخ معين.
أنواع الاستثمار
حسب النوع:
- الاستثمار الاقتصادي: هو إنتاج سلع أو خدمات للاستهلاك أو الاستثمار وكذلك المشاريع الصناعية والزراعية.
- الاستثمار الاجتماعي: يهدف إلى زيادة الرفاهية الاجتماعية للناس ، والمشاريع الرياضية والثقافية.
- الاستثمار الإداري: تطوير الأماكن الإدارية التي تعنى بالمحافظة على المجتمع مثل المباني الحكومية والعسكرية.
- الاستثمار في الموارد البشرية: وهو البحث عن التنمية البشرية الذي يتجلى في البرامج التعليمية والتدريبية التي تقدم لأبناء الدولة.
وفقًا لأدواتهم
- الاستثمار العقاري: ويعرف أيضًا بالاستثمار في المشاريع أو الأعمال ، ويعتبر الاستثمار حقًا عندما يمنح المستثمر حقوق الحصول على العقارات والعقارات والذهب.
- الاستثمار المالي: هو شراء مساهمة في قرض أو رأس مال يمنح صاحبه فوائد أو أرباحاً يضمنها القانون.
- الاستثمار غير الملموس: هو استثمار يقوم على الحصول على سلع أو معارف فكرية ، كإجراء بحث علمي.
حسب معيار التعددية أم لا:
- الاستثمار المتعدد: يُعرف أيضًا باسم استثمار المحفظة ، وهو استثمار في أكثر من نوع واحد من أدوات الاستثمار المادي أو المالي.
- استثمار غير متعدد: هو مشاركة في استثمار ، مثل شراء أصل مادي أو مجرد أصل مالي.
وفقًا لمعيار الملكية
والمراد أن يكون الاستثمار مملوكاً لجماعات أو أفراد أو دول ، ويتضمن الأنواع التالية:
- الاستثمار الخاص: هو استثمار يقوم به فرد أو مجموعة أفراد بشكل قانوني داخل شركة خاصة.
- الاستثمار العام: استثمار تقوم به مؤسسة أو مجموعة مؤسسات مملوكة للدولة وداخل شركة عامة.
- الاستثمار المختلط: هو استثمار يقوم به شخص أو مجموعة أشخاص أو مؤسسة أو مجموعة من المؤسسات الخاصة مع مؤسسة أو مجموعة من المؤسسات العامة داخل أي نوع من المؤسسات المختلطة التي توزع ممتلكاتها بين القطاعين الخاص والعام. .. حفلات.
مخاطر الاستثمار
- تقلبات السوق المالية وعدم استقرارها.
- ارتفاع الأسعار والتضخم.
- مخاطر حد الائتمان.
- ضخ قوي للاستثمار الأجنبي مما يؤثر على صغار المستثمرين المحليين.
- الأوضاع السياسية للبلاد وعلاقتها بالدول الأخرى اقتصاديًا وسياسيًا.
- أهم المستثمرين والمنافسين الذين يحتكرون السوق وقدرتهم على التحكم في الأسعار.
- قلة معرفة وخبرة المستثمر.